信用評級業務管理規范
Part 3: Specification for business regulation of credit rating market
前 言
JR/T 0030在總標題《信貸市場和銀行間債券市場信用評級規范》下，包括以下三個部分：
—— 《信貸市場和銀行間債券市場信用評級規范 第1 部分：信用評級主體規范》
—— 《信貸市場和銀行間債券市場信用評級規范 第2 部分：信用評級業務規范》
—— 《信貸市場和銀行間債券市場信用評級規范 第3 部分：信用評級業務管理規范》
本部分為JR/T 0030的第3部分；
本部分由中國人民銀行提出；
本部分由全國金融標準化技術委員會歸口管理；
本部分主要起草單位：中國人民銀行總行、中國金融電子化公司、中國人民銀行上海總部、中國人民銀行濟南分行、中國人民銀行杭州中心支行、大公國 際資信評估有限公司、聯合資信評估有限公司、上海遠東資信評估有限公司、上海新世紀資信評估投資服務有限公司、中誠信國際信用評級有限責任公司。
本部分協作起草單位：中國銀行、中國建設銀行、中國農業銀行、中國工商銀行、中國光大銀行。
本部分主要起草人：戴根有、姜維俊、文四立、萬存知、李曉楓、李斌、黃慕東、楊竑、陸書春、李曙光、姜雪濤、楊穎莉、李建云、景蕓、丁卉、龍文征、陳炎、趙燕、張麗紅、杜國慶、孫衛東、方景星、胡志龍、史永恒、陳敏、宋佳賓、李振宇、張愈強、馬文洛、袁敏。
信貸市場和銀行間債券市場信用評級規范
第3 部分:信用評級業務管理規范
1 范圍
本部分規定了開展信用評級業務準則、信用評級的跟蹤與檢驗、信用評級業務的質量檢查和信用評級業務數據的管理與統計等內容。
本部分適用于信用評級市場信用評級業務的管理和控制。
本部分規定了開展信用評級業務準則、信用評級的跟蹤與檢驗、信用評級業務的質量檢查和信用評級業務數據的管理與統計等內容。
本部分適用于信用評級市場信用評級業務的管理和控制。
2 術語和定義
2.1信用評級 credit rating
也稱資信評級，由獨立的信用評級機構對影響評級對象的諸多信用風險因素進行分析研究，就其償還債務的能力及其償債意愿進行綜合評價，并且用簡單明了的符號表示出來。
2.2信用評級機構 credit rating agency
依法設立的從事信用評級業務的社會中介機構。
2.3債券信用評級 bond credit rating
以企業或經濟主體發行的有價債券為對象進行的信用評級。
2.4主體信用評級 corporate credit rating
以企業或經濟主體為對象進行的信用評級。
2.5評級對象 object rated
即被評對象,信用評級機構（行為主體）進行信用評級業務的操作對象（行為客體）。信用評級的對象一般可分為二類：即債券信用評級和主體信用評級。
2.6短期債券 short-term bond
償還期限在1年以內（含1年）的債券為短期債券。
2.7中長期債券 medium/long-term bond
償還期限在1年以上（不含1年）的債券為中長期債券。
2.8違約 Default
債務人因某種因素不能按照事先達成的協議全部或部分履行合約的行為。
3 信用評級業務的準則及具體要求
3.1 開展信用評級業務準則
信用評級機構進行信用評級業務時應遵循以下準則：
—— 按照國家有關法律、法規、政策和信用評級業務主管部門的有關規定，開展信用評級業務；
—— 信用評級機構如與評級對象（發行人）有利益關系，則不應承擔此項信用評級項目；
—— 信用評級機構的評估人員如與評級對象（發行人）有利益關系，應當回避；
—— 信用評級依據收集的基礎資料，客觀地進行信用等級評估，信用評級結果不受任何單位和個人影響；
—— 信用評級應根據客觀、公正、科學的原則設定信用評級指標體系，采用宏觀與微觀、定量與定性、動態與靜態相結合的科學分析方法，確定評級對象的信用等級；
—— 信用評級機構在進行信用評級業務時，必須履行實地調查義務；
—— 嚴格依據信用評級程序，獨立地開展信用評級工作，保證評級的公正性、一致性、完整性；
—— 信用評級結果應客觀、公正，不應有誤導性。
3.2 信用評級業務的具體要求
信用評級機構應按照如下要求開展信用評級業務：
—— 發行企業短期債券是為滿足企業流動性資金的需求，而信用評級是對企業自主償債能力的評估，商業銀行為發行人提供的授信額度不能作為債券到期償付的備用支持，評級機構不能以此對信用等級進行增強；
—— 如發債主體存在分期發行或滾動發行債券的，評級機構應對發行人主體（主體評級失效或未進行過主體評級的）和債券予以重新評級；
—— 如果發行人、承銷商對評級結果不滿意而撤換評級機構的，被撤換的評級機構應向評級業務主管部門報告，且前后兩家評級機構的評級報告要同時公布；
—— 評級機構要通過定期培訓等多種方式提高專業評估人員素質和評級技術；
—— 評級機構應加強對二級市場的跟蹤研究，對信用等級與債券利差走勢間的變化情況進行分析，并將分析報告在每季度后5日內報評級業務主管部門備案。
4 評級業務主管部門對評級業務的管理
評級業務主管部門應建立評級業務報備和報告等管理制度，及時掌握信用評級業務開展情況，發現問題，并依據有關規定及時做出適當處理。
評級業務主管部門應依據違約率為核心的考核指標，對信用評級機構的評級結果進行檢驗，對評級質量不高的評級機構實現市場淘汰，并對違反信貸市場和銀行間債券市場信用評級有關規定的評級機構進行處理。
5 信用評級業務的質量檢查
5.1 質量檢查概述
信用評級業務實行統一的檢查制度。檢查由信用評級業務主管部門直接執行，或組織有關信用評級機構成立聯合檢查組執行。被檢查對象包括信用評級機構和評估人員。檢查的主要內容是信用評級機構是否遵循本標準的規定以及信用評級業務主管部門的規定。
5.2 質量檢查具體操作
檢查包括定期檢查和不定期檢查兩種形式。定期檢查每年至少一次，主要對評估機構存在的問題進行專項檢查。在信用評級機構違規被投訴、媒體披露的情況下進行特定的檢查。
信用評級業務主管部門檢查人員可以到信用評級機構進行現場檢查，也可以根據需要調閱被檢查對象的有關資料進行非現場檢查。檢查人員在檢查工作中 可以查閱、記錄、復印評級報告、工作底稿等有關文件、資料，也可以向信用評級機構有關人員進行詢問。檢查人員應當將檢查中發現的問題與被檢查對象進行充分 溝通、交流和討論，并提出改進意見和建議。
5.3 質量檢查結果與異議處理
—— 檢查人員應當在完成檢查工作后編寫質量檢查報告。質量檢查報告應當征求被檢查機構的意見。檢查報告的內容主要包括：檢查工作開展情況、發現的問題、改進建議、與被檢查機構之間的分歧、有關政策建議等。
對檢查中發現的一般性問題，信用評級業務主管部門向被檢查機構發出提示函，提請改進。
被檢查機構對檢查報告如有異議，應于收到檢查報告后15個工作日內向信用評級業務主管部門提交申述意見。
6 信用評級業務數據的管理與統計
6.1 信用評級前期資料的管理
從事信用評級業務的評級機構在與評級對象（發行人）簽訂信用評級合同之后、進場評估之前，要向評級業務主管部門提交以下備案材料：
—— 評級機構與評級對象（發行人）簽訂的信用評級協議復印件；
—— 信用評級收費標準：包括費用總額、支付方式、支付時間、收費憑證（一次性全額支付）復印件等；
—— 跟蹤評級初步安排。
6.2 信用評級報告的管理
信用評級機構完成評級項目后，應在規定的時間內將信用評級報告及跟蹤評級安排報評級業務主管部門備案。
6.3 信用評級業務的統計
為了促進信貸市場和銀行間債券市場的信用評級業務規范、健康地發展，評級業務主管部門應建立相應的信用評級業務統計報表制度。
信用評級業務統計包括銀行間債券市場信用評級業務情況統計、全國信用評級機構統計以及違約率相關數據的統計。
信用評級業務統計報表制度中的有關表格由評級業務主管部門制定。
6.3.1 銀行間債券市場信用評級業務情況的統計
《銀行間債券市場信用評級情況報告表》的主要內容包括銀行間債券市場發債主體、債券發行概況、債券評級等內容。
評級機構在填報《銀行間債券市場信用評級情況報告表》時，應嚴格執行以下要求：
—— 必須指定人員，真實、及時、完整地填報報表；
——《銀行間債券市場信用評級情況報告表》實行按月報送，各評級機構應在每月后5個工作日內報送上月報表。
6.3.2 全國信用評級機構統計
《全國資信評級機構統計報表》主要包括債券評級業務、主體評級業務及資信評級機構基本情況等內容。
評級機構在填報《全國資信評級機構統計報表》時，應嚴格執行以下要求：
—— 必須指定人員，真實、及時、完整地填報報表；
——《全國資信評級機構統計報表》中的業務統計表實行按季報送，各評級機構應在每季后5個工作日內報送上季報表；
——《全國資信評級機構統計報表》中的機構基本情況實行按年報送，各評級機構應在每年后的15個工作日內報送上年報表；
—— 評級機構如有重大變動，應及時報告評級業務主管部門。
6.3.3 違約率相關數據的統計
評級業務主管部門應對信用評級結果進行事后檢驗。違約率作為評級業務主管部門對信用評級機構評級質量檢驗的核心指標，評級業務主管部門應科學、客觀地分析違約率數據。
違約率相關數據包括信用評級機構基本信息，各種類型的評級業務及評分業務相關數據，被評級對象及發行人的相關信息等。為客觀、公正計算違約率指標，評級機構應嚴格執行以下要求：
—— 必須指定人員，真實、及時、完整地填報報表；
—— 評級及評分業務相關數據，評級對象及發行人信息等內容按月上報，各評級機構應在每月后7個工作日內報送；
—— 機構基本信息實行按年報送，各評級機構應在每年后3月內報送上年報表；
—— 按評級業務主管部門的要求及時上報違約率其他相關數據。
6.3.4 材料報送方式
6.3.4.1 正式文件報送方式
紙質報送材料在加蓋單位公章后，郵寄至信用評級業務主管部門。
6.3.4.2 電子文檔報送方式
報送材料的電子文檔按信用評級業務主管部門要求的方式，報送到信用評級業務主管部門。
