信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)管理規(guī)范
Part 3: Specification for business regulation of credit rating market
前 言
JR/T 0030在總標(biāo)題《信貸市場(chǎng)和銀行間債券市場(chǎng)信用評(píng)級(jí)規(guī)范》下，包括以下三個(gè)部分：
—— 《信貸市場(chǎng)和銀行間債券市場(chǎng)信用評(píng)級(jí)規(guī)范 第1 部分：信用評(píng)級(jí)主體規(guī)范》
—— 《信貸市場(chǎng)和銀行間債券市場(chǎng)信用評(píng)級(jí)規(guī)范 第2 部分：信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)規(guī)范》
—— 《信貸市場(chǎng)和銀行間債券市場(chǎng)信用評(píng)級(jí)規(guī)范 第3 部分：信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)管理規(guī)范》
本部分為JR/T 0030的第3部分；
本部分由中國(guó)人民銀行提出；
本部分由全國(guó)金融標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會(huì)歸口管理；
本部分主要起草單位：中國(guó)人民銀行總行、中國(guó)金融電子化公司、中國(guó)人民銀行上?？偛?、中國(guó)人民銀行濟(jì)南分行、中國(guó)人民銀行杭州中心支行、大公國(guó) 際資信評(píng)估有限公司、聯(lián)合資信評(píng)估有限公司、上海遠(yuǎn)東資信評(píng)估有限公司、上海新世紀(jì)資信評(píng)估投資服務(wù)有限公司、中誠(chéng)信國(guó)際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任公司。
本部分協(xié)作起草單位：中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)工商銀行、中國(guó)光大銀行。
本部分主要起草人：戴根有、姜維俊、文四立、萬(wàn)存知、李曉楓、李斌、黃慕東、楊竑、陸書(shū)春、李曙光、姜雪濤、楊穎莉、李建云、景蕓、丁卉、龍文征、陳炎、趙燕、張麗紅、杜國(guó)慶、孫衛(wèi)東、方景星、胡志龍、史永恒、陳敏、宋佳賓、李振宇、張愈強(qiáng)、馬文洛、袁敏。
信貸市場(chǎng)和銀行間債券市場(chǎng)信用評(píng)級(jí)規(guī)范
第3 部分:信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)管理規(guī)范
1 范圍
本部分規(guī)定了開(kāi)展信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)準(zhǔn)則、信用評(píng)級(jí)的跟蹤與檢驗(yàn)、信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的質(zhì)量檢查和信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的管理與統(tǒng)計(jì)等內(nèi)容。
本部分適用于信用評(píng)級(jí)市場(chǎng)信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的管理和控制。
本部分規(guī)定了開(kāi)展信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)準(zhǔn)則、信用評(píng)級(jí)的跟蹤與檢驗(yàn)、信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的質(zhì)量檢查和信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的管理與統(tǒng)計(jì)等內(nèi)容。
本部分適用于信用評(píng)級(jí)市場(chǎng)信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的管理和控制。
2 術(shù)語(yǔ)和定義
2.1信用評(píng)級(jí) credit rating
也稱資信評(píng)級(jí)，由獨(dú)立的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)影響評(píng)級(jí)對(duì)象的諸多信用風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析研究，就其償還債務(wù)的能力及其償債意愿進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，并且用簡(jiǎn)單明了的符號(hào)表示出來(lái)。
2.2信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu) credit rating agency
依法設(shè)立的從事信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的社會(huì)中介機(jī)構(gòu)。
2.3債券信用評(píng)級(jí) bond credit rating
以企業(yè)或經(jīng)濟(jì)主體發(fā)行的有價(jià)債券為對(duì)象進(jìn)行的信用評(píng)級(jí)。
2.4主體信用評(píng)級(jí) corporate credit rating
以企業(yè)或經(jīng)濟(jì)主體為對(duì)象進(jìn)行的信用評(píng)級(jí)。
2.5評(píng)級(jí)對(duì)象 object rated
即被評(píng)對(duì)象,信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)（行為主體）進(jìn)行信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的操作對(duì)象（行為客體）。信用評(píng)級(jí)的對(duì)象一般可分為二類：即債券信用評(píng)級(jí)和主體信用評(píng)級(jí)。
2.6短期債券 short-term bond
償還期限在1年以內(nèi)（含1年）的債券為短期債券。
2.7中長(zhǎng)期債券 medium/long-term bond
償還期限在1年以上（不含1年）的債券為中長(zhǎng)期債券。
2.8違約 Default
債務(wù)人因某種因素不能按照事先達(dá)成的協(xié)議全部或部分履行合約的行為。
3 信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的準(zhǔn)則及具體要求
3.1 開(kāi)展信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)準(zhǔn)則
信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)遵循以下準(zhǔn)則：
—— 按照國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)、政策和信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)主管部門(mén)的有關(guān)規(guī)定，開(kāi)展信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)；
—— 信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)如與評(píng)級(jí)對(duì)象（發(fā)行人）有利益關(guān)系，則不應(yīng)承擔(dān)此項(xiàng)信用評(píng)級(jí)項(xiàng)目；
—— 信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)估人員如與評(píng)級(jí)對(duì)象（發(fā)行人）有利益關(guān)系，應(yīng)當(dāng)回避；
—— 信用評(píng)級(jí)依據(jù)收集的基礎(chǔ)資料，客觀地進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)估，信用評(píng)級(jí)結(jié)果不受任何單位和個(gè)人影響；
—— 信用評(píng)級(jí)應(yīng)根據(jù)客觀、公正、科學(xué)的原則設(shè)定信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系，采用宏觀與微觀、定量與定性、動(dòng)態(tài)與靜態(tài)相結(jié)合的科學(xué)分析方法，確定評(píng)級(jí)對(duì)象的信用等級(jí)；
—— 信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在進(jìn)行信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)時(shí)，必須履行實(shí)地調(diào)查義務(wù)；
—— 嚴(yán)格依據(jù)信用評(píng)級(jí)程序，獨(dú)立地開(kāi)展信用評(píng)級(jí)工作，保證評(píng)級(jí)的公正性、一致性、完整性；
—— 信用評(píng)級(jí)結(jié)果應(yīng)客觀、公正，不應(yīng)有誤導(dǎo)性。
3.2 信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的具體要求
信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)按照如下要求開(kāi)展信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)：
—— 發(fā)行企業(yè)短期債券是為滿足企業(yè)流動(dòng)性資金的需求，而信用評(píng)級(jí)是對(duì)企業(yè)自主償債能力的評(píng)估，商業(yè)銀行為發(fā)行人提供的授信額度不能作為債券到期償付的備用支持，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)不能以此對(duì)信用等級(jí)進(jìn)行增強(qiáng)；
—— 如發(fā)債主體存在分期發(fā)行或滾動(dòng)發(fā)行債券的，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)發(fā)行人主體（主體評(píng)級(jí)失效或未進(jìn)行過(guò)主體評(píng)級(jí)的）和債券予以重新評(píng)級(jí)；
—— 如果發(fā)行人、承銷商對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果不滿意而撤換評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的，被撤換的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)向評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)主管部門(mén)報(bào)告，且前后兩家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)報(bào)告要同時(shí)公布；
—— 評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)要通過(guò)定期培訓(xùn)等多種方式提高專業(yè)評(píng)估人員素質(zhì)和評(píng)級(jí)技術(shù)；
—— 評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)二級(jí)市場(chǎng)的跟蹤研究，對(duì)信用等級(jí)與債券利差走勢(shì)間的變化情況進(jìn)行分析，并將分析報(bào)告在每季度后5日內(nèi)報(bào)評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)主管部門(mén)備案。
4 評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)主管部門(mén)對(duì)評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的管理
評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)主管部門(mén)應(yīng)建立評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)報(bào)備和報(bào)告等管理制度，及時(shí)掌握信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)開(kāi)展情況，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，并依據(jù)有關(guān)規(guī)定及時(shí)做出適當(dāng)處理。
評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)主管部門(mén)應(yīng)依據(jù)違約率為核心的考核指標(biāo)，對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果進(jìn)行檢驗(yàn)，對(duì)評(píng)級(jí)質(zhì)量不高的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)淘汰，并對(duì)違反信貸市場(chǎng)和銀行間債券市場(chǎng)信用評(píng)級(jí)有關(guān)規(guī)定的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行處理。
5 信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的質(zhì)量檢查
5.1 質(zhì)量檢查概述
信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)實(shí)行統(tǒng)一的檢查制度。檢查由信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)主管部門(mén)直接執(zhí)行，或組織有關(guān)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)成立聯(lián)合檢查組執(zhí)行。被檢查對(duì)象包括信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和評(píng)估人員。檢查的主要內(nèi)容是信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)是否遵循本標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定以及信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)主管部門(mén)的規(guī)定。
5.2 質(zhì)量檢查具體操作
檢查包括定期檢查和不定期檢查兩種形式。定期檢查每年至少一次，主要對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)存在的問(wèn)題進(jìn)行專項(xiàng)檢查。在信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)違規(guī)被投訴、媒體披露的情況下進(jìn)行特定的檢查。
信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)主管部門(mén)檢查人員可以到信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，也可以根據(jù)需要調(diào)閱被檢查對(duì)象的有關(guān)資料進(jìn)行非現(xiàn)場(chǎng)檢查。檢查人員在檢查工作中 可以查閱、記錄、復(fù)印評(píng)級(jí)報(bào)告、工作底稿等有關(guān)文件、資料，也可以向信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)有關(guān)人員進(jìn)行詢問(wèn)。檢查人員應(yīng)當(dāng)將檢查中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題與被檢查對(duì)象進(jìn)行充分 溝通、交流和討論，并提出改進(jìn)意見(jiàn)和建議。
5.3 質(zhì)量檢查結(jié)果與異議處理
—— 檢查人員應(yīng)當(dāng)在完成檢查工作后編寫(xiě)質(zhì)量檢查報(bào)告。質(zhì)量檢查報(bào)告應(yīng)當(dāng)征求被檢查機(jī)構(gòu)的意見(jiàn)。檢查報(bào)告的內(nèi)容主要包括：檢查工作開(kāi)展情況、發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題、改進(jìn)建議、與被檢查機(jī)構(gòu)之間的分歧、有關(guān)政策建議等。
對(duì)檢查中發(fā)現(xiàn)的一般性問(wèn)題，信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)主管部門(mén)向被檢查機(jī)構(gòu)發(fā)出提示函，提請(qǐng)改進(jìn)。
被檢查機(jī)構(gòu)對(duì)檢查報(bào)告如有異議，應(yīng)于收到檢查報(bào)告后15個(gè)工作日內(nèi)向信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)主管部門(mén)提交申述意見(jiàn)。
6 信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的管理與統(tǒng)計(jì)
6.1 信用評(píng)級(jí)前期資料的管理
從事信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在與評(píng)級(jí)對(duì)象（發(fā)行人）簽訂信用評(píng)級(jí)合同之后、進(jìn)場(chǎng)評(píng)估之前，要向評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)主管部門(mén)提交以下備案材料：
—— 評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)與評(píng)級(jí)對(duì)象（發(fā)行人）簽訂的信用評(píng)級(jí)協(xié)議復(fù)印件；
—— 信用評(píng)級(jí)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)：包括費(fèi)用總額、支付方式、支付時(shí)間、收費(fèi)憑證（一次性全額支付）復(fù)印件等；
—— 跟蹤評(píng)級(jí)初步安排。
6.2 信用評(píng)級(jí)報(bào)告的管理
信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)完成評(píng)級(jí)項(xiàng)目后，應(yīng)在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)將信用評(píng)級(jí)報(bào)告及跟蹤評(píng)級(jí)安排報(bào)評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)主管部門(mén)備案。
6.3 信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的統(tǒng)計(jì)
為了促進(jìn)信貸市場(chǎng)和銀行間債券市場(chǎng)的信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)規(guī)范、健康地發(fā)展，評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)主管部門(mén)應(yīng)建立相應(yīng)的信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)報(bào)表制度。
信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)包括銀行間債券市場(chǎng)信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)情況統(tǒng)計(jì)、全國(guó)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)以及違約率相關(guān)數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)。
信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)報(bào)表制度中的有關(guān)表格由評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)主管部門(mén)制定。
6.3.1 銀行間債券市場(chǎng)信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)情況的統(tǒng)計(jì)
《銀行間債券市場(chǎng)信用評(píng)級(jí)情況報(bào)告表》的主要內(nèi)容包括銀行間債券市場(chǎng)發(fā)債主體、債券發(fā)行概況、債券評(píng)級(jí)等內(nèi)容。
評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在填報(bào)《銀行間債券市場(chǎng)信用評(píng)級(jí)情況報(bào)告表》時(shí)，應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行以下要求：
—— 必須指定人員，真實(shí)、及時(shí)、完整地填報(bào)報(bào)表；
——《銀行間債券市場(chǎng)信用評(píng)級(jí)情況報(bào)告表》實(shí)行按月報(bào)送，各評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)在每月后5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)送上月報(bào)表。
6.3.2 全國(guó)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)
《全國(guó)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)報(bào)表》主要包括債券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)、主體評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)及資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)基本情況等內(nèi)容。
評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在填報(bào)《全國(guó)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)報(bào)表》時(shí)，應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行以下要求：
—— 必須指定人員，真實(shí)、及時(shí)、完整地填報(bào)報(bào)表；
——《全國(guó)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)報(bào)表》中的業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)表實(shí)行按季報(bào)送，各評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)在每季后5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)送上季報(bào)表；
——《全國(guó)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)報(bào)表》中的機(jī)構(gòu)基本情況實(shí)行按年報(bào)送，各評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)在每年后的15個(gè)工作日內(nèi)報(bào)送上年報(bào)表；
—— 評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)如有重大變動(dòng)，應(yīng)及時(shí)報(bào)告評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)主管部門(mén)。
6.3.3 違約率相關(guān)數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)
評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)主管部門(mén)應(yīng)對(duì)信用評(píng)級(jí)結(jié)果進(jìn)行事后檢驗(yàn)。違約率作為評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)主管部門(mén)對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)質(zhì)量檢驗(yàn)的核心指標(biāo)，評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)主管部門(mén)應(yīng)科學(xué)、客觀地分析違約率數(shù)據(jù)。
違約率相關(guān)數(shù)據(jù)包括信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)基本信息，各種類型的評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)及評(píng)分業(yè)務(wù)相關(guān)數(shù)據(jù)，被評(píng)級(jí)對(duì)象及發(fā)行人的相關(guān)信息等。為客觀、公正計(jì)算違約率指標(biāo)，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行以下要求：
—— 必須指定人員，真實(shí)、及時(shí)、完整地填報(bào)報(bào)表；
—— 評(píng)級(jí)及評(píng)分業(yè)務(wù)相關(guān)數(shù)據(jù)，評(píng)級(jí)對(duì)象及發(fā)行人信息等內(nèi)容按月上報(bào)，各評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)在每月后7個(gè)工作日內(nèi)報(bào)送；
—— 機(jī)構(gòu)基本信息實(shí)行按年報(bào)送，各評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)在每年后3月內(nèi)報(bào)送上年報(bào)表；
—— 按評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)主管部門(mén)的要求及時(shí)上報(bào)違約率其他相關(guān)數(shù)據(jù)。
6.3.4 材料報(bào)送方式
6.3.4.1 正式文件報(bào)送方式
紙質(zhì)報(bào)送材料在加蓋單位公章后，郵寄至信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)主管部門(mén)。
6.3.4.2 電子文檔報(bào)送方式
報(bào)送材料的電子文檔按信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)主管部門(mén)要求的方式，報(bào)送到信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)主管部門(mén)。
